Septiembre históricamente tiene una reputación muy particular en los mercados bursátiles globales. Antes de entrar en detalle, te adelanto que al final de este artículo compartiré una previsión sobre cómo podría comportarse septiembre 2025, basándome en tendencias históricas y el contexto actual. ¡No te lo pierdas!
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1. Históricamente septiembre es el peor mes del año para la bolsa
Según datos de los últimos 10 años (2015-2024), el índice S&P 500 ha registrado en septiembre una rentabilidad promedio negativa de aproximadamente -0,7%.En comparación, agosto y octubre, por ejemplo, tienden a mostrar rendimientos positivos en promedio.
De hecho, septiembre es el único mes del año con tendencia consistente a la baja en las últimas décadas.
2. Razones que explican esta mala racha
Factores psicológicos: Tras el verano, los inversores vuelven con renovada cautela. Es un momento en el que se reevalúan estrategias y se ajustan carteras para el último trimestre del año.Rotación de carteras: Muchos fondos cierran posiciones para mostrar resultados al cierre del tercer trimestre, generando ventas y volatilidad.
Datos económicos clave: Septiembre suele coincidir con la publicación de indicadores macroeconómicos relevantes (PIB, inflación, empleo) que pueden generar incertidumbre.
Decisiones de bancos centrales: Tradicionalmente, las reuniones de la Reserva Federal y otros bancos centrales se programan en este mes, y el mercado reacciona a cualquier señal sobre tasas de interés.
Temor a eventos geopolíticos: La última década ha mostrado varios eventos políticos y conflictos que impactaron en septiembre, aumentando la volatilidad.
3. Datos interesantes sobre volatilidad y volumen
La volatilidad histórica (medida por el VIX) suele aumentar en septiembre.El volumen de operaciones tiende a ser más alto, lo que contribuye a movimientos bruscos.
En años de recesión o crisis, septiembre ha sido escenario de fuertes caídas (ejemplo: septiembre 2018 y septiembre 2022).
4. Casos destacados de septiembre en la última década
Septiembre 2015: Caída fuerte debido a la desaceleración de China y la incertidumbre global.Septiembre 2018: Miedo a la guerra comercial entre EE.UU. y China provocó correcciones importantes.
Septiembre 2020: Volatilidad elevada por rebrotes de COVID-19 y medidas de estímulo fiscal.
Septiembre 2022: Subidas de tasas de la Fed y preocupaciones por inflación generaron caídas.
5. Cómo aprovechar septiembre y reducir riesgos
Diversificación: Fundamental para amortiguar volatilidad.Estrategias defensivas: Invertir en sectores como consumo básico, salud o utilities.
Coberturas: Uso de opciones o activos refugio (oro, bonos).
Mantener liquidez: Para aprovechar caídas con compras oportunas.
6. Previsión para septiembre 2025
El escenario actual combina un mercado en máximos históricos, con expectativas de una Reserva Federal que podría estar próxima a relajar su política monetaria si la inflación sigue mostrando señales de control.Sin embargo, hay riesgos latentes: tensiones geopolíticas, incertidumbre sobre crecimiento global y presión sobre cadenas de suministro.
Por tanto, esperamos una volatilidad moderada, con posibilidad de correcciones puntuales pero sin un desplome severo, especialmente si los datos económicos acompañan.
La recomendación es mantener una cartera balanceada, aprovechar caídas para reforzar posiciones de calidad, y estar atento a las señales de los bancos centrales y mercados internacionales.